Plus-value crypto : comprendre le calcul au prix total d’acquisition

Cet article concerne les particuliers qui achètent et vendent des crypto-actifs à titre occasionnel, dans le cadre de la gestion de leur patrimoine privé. Les activités habituelles d’achat-revente, ainsi que les revenus de minage, de staking ou de prêt de crypto-actifs, relèvent de règles distinctes qui ne sont pas traitées ici.

1. Ce qui déclenche l’impôt, et ce qui ne le déclenche pas

Conséquence directe : tant que vous restez « dans » l’univers crypto, aucun impôt n’est dû, même si vous avez fortement changé la composition de votre portefeuille. Le calcul se fait au moment où vous en sortez.

2. La formule du prix total d’acquisition

L’article 150 VH bis du Code général des impôts fixe la formule suivante, appliquée à chaque cession imposable :

Plus-value = prix de cession − prix total d’acquisition × (prix de cession ÷ valeur globale du portefeuille)

• Prix de cession : ce que vous recevez (en euros, ou la valeur du bien acheté), diminué des frais de cession justifiés.
• Prix total d’acquisition : la somme de tout ce que vous avez payé en monnaie officielle pour acquérir vos crypto-actifs, diminuée des fractions déjà « consommées » par les cessions précédentes.
• Valeur globale du portefeuille : la valeur de l’ensemble de vos crypto-actifs, toutes plateformes et tous wallets confondus, au moment de la cession.

L’idée : chaque vente emporte une fraction de votre capital investi, proportionnelle à la part du portefeuille vendue. Cette fraction est ensuite retirée du prix total d’acquisition pour les cessions suivantes.

3. Exemple complet sur une année

Le détail des deux cessions :

• Mars : 10 000 × 3 000 ÷ 18 000 = 1 666,67 € de capital « sorti », donc une plus-value de 3 000 − 1 666,67 = 1 333,33 €.
• Octobre : le prix total d’acquisition vaut 8 333,33 + 2 000 = 10 333,33 €. La fraction sortie est 10 333,33 × 4 000 ÷ 16 000 = 2 583,33 €, d’où une plus-value de 1 416,67 €.

Au prélèvement forfaitaire unique, l’impôt 2026 s’élève à 2 750 × 31,4 % = 863,50 €.

Remarquez ce que la formule ne regarde pas : quelle crypto vous avez vendue et à quel prix vous l’aviez achetée. Vendre des bitcoins achetés très bas ou très haut donne le même résultat, parce que seul compte le rapport entre le capital total investi et la valeur totale du portefeuille. C’est pour cela qu’un calcul « ligne par ligne », comme on le ferait pour des actions, donne presque toujours un autre chiffre que celui de l’administration.

4. Moins-values et frais

Si la valeur globale de votre portefeuille est inférieure au prix total d’acquisition, une cession dégage une moins-value. Reprenons l’exemple : si, en octobre, le portefeuille ne valait plus que 8 000 € au lieu de 16 000 €, la fraction sortie aurait été 10 333,33 × 4 000 ÷ 8 000 = 5 166,67 €, soit une moins-value de 1 166,67 €.

Cette moins-value s’impute sur la plus-value de mars (1 333,33 €) : le résultat net de l’année tombe à 166,67 €. En revanche, une moins-value nette sur l’année entière ne se reporte pas sur les années suivantes, et ne s’impute pas sur les plus-values d’actions.

Les frais de cession (commissions de la plateforme lors de la vente) viennent en diminution du prix de cession, à condition d’être justifiés. Gardez les relevés.

5. Taux, seuil de 305 € et option pour le barème

En 2026, la plus-value nette est taxée au PFU de 31,4 % : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Le passage de 30 % à 31,4 % vient de la hausse de la CSG votée dans la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026.

Les cessions sont exonérées si leur montant total au sein du foyer fiscal ne dépasse pas 305 € sur l’année. Il s’agit bien du total des prix de cession, pas du total des gains : vendre pour 400 € de crypto avec 20 € de gain rend l’ensemble imposable.

Vous pouvez opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu (case 3CN), ce qui peut être intéressant si votre taux marginal d’imposition est de 0 % ou 11 %. Mais l’option est globale : elle s’applique à l’ensemble de vos revenus et plus-values soumis au PFU pour l’année, dividendes et plus-values d’actions compris.

6. Déclarer : 2086, 2042 C et 3916-bis

• Le formulaire 2086 détaille chaque cession imposable de l’année (date, prix de cession, valeur globale du portefeuille, prix total d’acquisition). Le résultat net est reporté sur la déclaration complémentaire de revenus.
• Le formulaire 3916-3916 bis déclare chaque compte d’actifs numériques ouvert auprès d’une plateforme établie à l’étranger, qu’il ait servi ou non dans l’année.

Depuis le 1er janvier 2026, la directive européenne dite « DAC8 » oblige les prestataires de services sur crypto-actifs à collecter les informations de leurs clients et de leurs transactions, puis à les transmettre aux administrations fiscales. L’administration pourra donc rapprocher vos déclarations des données des plateformes.

7. Ce qu’il faut garder, dès le premier achat

La formule est simple ; ce sont les données qui manquent au moment de déclarer. Trois éléments sont indispensables :

1. chaque achat en euros, avec sa date et son montant, pour reconstituer le prix total d’acquisition ;
2. chaque cession imposable, avec les frais ;
3. la valeur de tout le portefeuille au moment de chaque cession, y compris les wallets et plateformes que vous n’avez pas touchés ce jour-là.

Le troisième point est le plus souvent perdu : trois mois plus tard, retrouver la valeur exacte d’un portefeuille réparti sur trois plateformes et un wallet personnel relève de l’archéologie.

Article informatif publié par MFE Labs (PGuard). Il ne constitue pas un conseil fiscal personnalisé. Pour votre déclaration, référez-vous aux notices officielles ou à un professionnel.